이 문서는 삼성전자의 2024년 2분기 실적에 대한 상세한 분석과 전망을 다룹니다. 매출액과 영업이익, 각 사업부별 실적, 메모리 업황, 그리고 투자의견 등을 포함하고 있습니다.
삼성전자는 2024년 2분기 실적에서 시장 예상을 크게 웃돌며 긍정적인 성과를 보였습니다. 이는 메모리 업황의 개선과 파운드리 적자 축소가 주요 요인으로 작용한 결과입니다. 이번 기사에서는 삼성전자의 각 사업부별 실적 분석과 함께 하반기 전망 및 투자 전략을 자세히 살펴봅니다.
주요 포인트
📊 매출액 및 영업이익: 2024년 2분기 매출액 74조원, 영업이익 10.4조원
💹 영업이익 증가율: 전년 동기 대비 1456% 증가
📈 메모리 업황 개선: DRAM과 NAND 가격 상승
🏭 파운드리 적자 축소: 전 분기 대비 적자 축소
📉 사업부별 실적: DS 부문 영업이익 6.4조원, DX 부문 2.9조원, SDC 부문 0.9조원, Harman 0.3조원
🔍 투자의견: 매수 추천, 목표주가 109,000원
🔄 하반기 전망: 메모리 가격 상승과 HBM3e 양산 개시 기대
📉 MX 사업부: 스마트폰 판매량 5400만대, 영업이익 2.3조원
📦 VD/CE 사업부: 영업이익 0.6조원, 여름 에어컨 판매 성수기 진입
💬 시장 컨센서스: 실적이 시장 컨센서스를 크게 상회
2024년 2분기 실적 요약
삼성전자는 2024년 2분기에 예상치를 크게 상회하는 실적을 기록했습니다. 매출액은 74조원으로 전년 동기 대비 23% 증가하였으며, 영업이익은 10.4조원으로 전년 동기 대비 1456% 증가하였습니다. 이는 메모리 업황의 개선과 파운드리 적자 축소가 주요 요인으로 작용한 결과입니다.
매출액 및 영업이익
삼성전자의 2024년 2분기 매출액은 74조원으로 전년 동기 대비 23% 증가하였으며, 영업이익은 10.4조원으로 전년 동기 대비 1456% 증가하였습니다. 이는 시장 컨센서스 8.3조원을 크게 상회한 수치입니다.
사업부별 실적
- DS 부문: 영업이익 6.4조원으로 메모리 업황 개선과 파운드리 적자 축소가 실적을 견인했습니다.
- DX 부문: 영업이익 2.9조원을 기록했습니다.
- SDC 부문: 영업이익 0.9조원으로 북미 스마트폰 고객사향 중소형 OLED 출하량 증가로 컨센서스를 상회했습니다.
- Harman: 영업이익 0.3조원을 기록했습니다.
- MX 사업부: 스마트폰 판매량 5400만대를 기록하며 영업이익 2.3조원을 달성했습니다.
- VD/CE 사업부: 여름 에어컨 판매 성수기 진입으로 영업이익 0.6조원을 기록했습니다.
메모리 업황
메모리 업황의 개선은 이번 실적 서프라이즈의 주요 요인으로 작용했습니다. DRAM 가격이 18% 상승하고 NAND 가격이 20% 상승하였습니다. HBM3 수요 증가와 서버 DRAM 수요가 견조하게 유지되었으며, NAND 역시 서버향 수요 증가로 인해 흑자 전환에 성공하였습니다.
파운드리 적자 축소
LSI/Foundry 부문은 전 분기 대비 적자가 크게 축소되었습니다. 이는 메모리 업황의 개선과 함께 실적 개선에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
하반기 전망 및 투자의견
삼성전자의 하반기 전망은 매우 긍정적입니다. 메모리 가격 상승이 예상되며, HBM3e 제품의 양산 개시가 주가 상승의 트리거로 작용할 것으로 보입니다. 따라서 현재 주가 수준에서는 부담 없이 매수를 추천합니다. 목표주가는 109,000원으로 설정되었습니다.
투자 포인트
- 메모리 가격 상승: 범용 DRAM과 NAND 시장에서의 높은 점유율 감안 시 하반기로 갈수록 메모리 가격 상승에 따른 동사 이익 개선 효과는 증대될 것입니다.
- HBM3e 제품 양산: 하반기 중 HBM3e 제품이 주요 고객사향 퀄 테스트 및 양산을 개시할 경우 주가의 트리거로 작용할 것입니다.
결론
삼성전자의 2024년 2분기 실적은 매우 긍정적이며, 하반기 전망도 밝습니다. 메모리 업황의 개선과 파운드리 적자 축소, 그리고 HBM3e 제품의 양산 개시는 주가 상승의 주요 요인으로 작용할 것입니다. 현재 주가 수준에서는 부담 없이 매수를 추천하며, 목표주가는 109,000원입니다.
* 본 기사는 미래에셋증권,DS투자증권의 보고서를 기반으로 작성하였습니다.