글로벌 ESG 트렌드, 지속 가능한 경영을 위한 최신 규제와 투자 기회

 ESG(환경, 사회, 지배구조)는 현대 기업 경영의 핵심 요소로 자리잡고 있으며, 글로벌 시장에서 지속 가능한 성장을 위한 중요한 기준이 되고 있습니다. 이 문서는 ESG의 글로벌 트렌드, 주요 규제 변화, 투자 기회 등을 중심으로 다양한 내용을 다룹니다. 특히, 미국과 유럽연합(EU)의 ESG 관련 정책 변화와 그에 따른 영향에 대해 집중적으로 설명합니다.

 

주요 포인트

🌍 글로벌 트렌드: ESG는 후퇴하지 않으며, 지속적인 규제와 정책 변화가 예상됩니다.

💼 EU와 미국의 규제: 보호무역주의 수단으로 활용되며, 탄소국경제도(CBAM)와 인플레이션 감축법안(IRA)이 대표적입니다.

🔍 책임투자 기회: 주요 연기금과 투자자들은 ESG를 중요한 투자 결정 요소로 보고 있습니다.

🌱 탄소배출권: 탄소배출량 감축 요구가 제품 단위로 세분화되고 있습니다.

📜 지속가능성 공시: 미국, EU, ISSB의 지속가능성 공시 기준이 강화되고 있습니다.

🔄 공급망 관리: ESG 규제는 모든 거래관계에 있는 협력사를 대상으로 전 공급망 파악이 가능하며, 통제가 용이합니다.

🔋 배터리 규정: EU는 배터리 여권 시스템을 도입하여 배터리 생산과정의 투명성을 높이고 있습니다.

📊 ESG 투자 성과: 60%의 연기금 투자자가 ESG 투자 성과에 대해 긍정적으로 보고 있으며, 이는 장기적인 방향성으로 평가됩니다.

📈 에너지 전환 투자: 글로벌 에너지 전환 투자는 2020년 이후 급격히 증가하고 있습니다.

🌳 삼림 벌채 규정: EU는 삼림 벌채 지역 확대 및 생태계 보호를 위한 규정을 도입하였습니다.

 

 

글로벌 ESG 트렌드

ESG의 지속성과 후퇴 우려

최근 EU 의회 선거에서 우파 정당의 승리와 Anti-ESG 영향으로 인해 일부에서는 ESG 트렌드가 후퇴할 것이라는 우려가 제기되었습니다. 그러나 이러한 우려에도 불구하고 ESG의 근본적인 중요성은 여전히 유효합니다. ESG 단어는 사라질 수 있지만, 그 본질적 속성은 계속해서 유지될 것입니다. 특히, 미국과 EU는 중국과의 패권 경쟁을 지속하며 ESG 이슈를 무역 규제와 통상 장벽 조건으로 활용하고 있습니다.

 

 

주요 규제 및 정책 변화

미국과 EU의 보호무역주의 수단으로서의 ESG

미국과 EU는 ESG를 보호무역주의 수단으로 활용하여 자국의 산업을 보호하고 있습니다. EU의 탄소국경제도(CBAM)와 미국의 인플레이션 감축법안(IRA)은 이러한 전략의 대표적인 사례입니다. 이들 법안은 탄소 배출을 줄이고 지속 가능한 산업 구조를 구축하기 위한 목표를 가지고 있습니다.

지속가능성 공시 강화

미국 증권거래위원회(SEC)와 EU는 기업의 지속 가능성 공시 기준을 강화하고 있습니다. 이는 기업들이 환경적, 사회적 책임을 다하고 있다는 것을 투명하게 공개하도록 하는 규제입니다. ISSB(국제 지속가능성 표준위원회)는 IFRS 지속가능성 공시 기준을 도입하여 글로벌 공시 표준을 설정하고 있습니다.

 

 

책임투자 기회와 탄소배출권

기관투자자들의 ESG 투자

최근 조사에 따르면, 주요 연기금과 기관투자자들은 ESG를 중요한 투자 결정 요소로 보고 있으며, ESG 투자 비중을 지속적으로 확대하고 있습니다. 예를 들어, 블랙록의 래리 핑크 회장은 저탄소 사회로의 전환을 위한 인프라 프로젝트에 적극 투자하고 있으며, CalPERS는 기후 목표를 달성하기 위해 2030년까지 투자 포트폴리오의 탄소 집약도를 50% 감축할 계획입니다.

탄소배출권과 에너지 전환 투자

글로벌 에너지 전환 투자는 2020년 이후 급격히 증가하여 지난해 약 1.77조 달러에 달했습니다. 탄소배출권 거래제와 관련된 규제는 더욱 강화되고 있으며, 이는 기업들이 탄소 배출을 줄이고 지속 가능한 경영을 할 수 있도록 유도하고 있습니다.

 

 

공급망 관리와 ESG 규제

공급망 ESG 규제 강화

EU와 미국은 ESG 규제를 통해 전 공급망을 파악하고 통제할 수 있도록 하고 있습니다. 이는 모든 거래 관계에 있는 협력사들을 대상으로 하며, 기업들이 지속 가능한 경영을 할 수 있도록 유도하는 중요한 요소입니다. 예를 들어, EU의 배터리 여권 시스템은 배터리 생산 과정의 투명성을 높이고, 지속 가능한 자원 사용을 촉진하기 위한 것입니다.

 

 

결론

ESG는 글로벌 시장에서 지속 가능한 성장을 위한 필수 요소로 자리잡고 있으며, 미국과 EU의 정책 변화는 이러한 트렌드를 주도하고 있습니다. 기관투자자들의 ESG 투자 확대, 탄소배출권 거래제 강화, 공급망 ESG 규제 등은 모두 지속 가능한 경영을 위한 중요한 요소들입니다. ESG는 단순한 유행을 넘어, 기업 경영의 핵심 가치로 자리매김하고 있으며, 앞으로도 그 중요성은 더욱 커질 것입니다.

 

* 본 요약은 한화투증권의 보고서를 기반으로 작성하였습니다.

 

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